Blog
Artículos de Mauricio de Medina

 

¿Quién se ha llevado mi tasa?

En la pasada junta de Banco de México se acordó reducir la tasa de referencia en 50 puntos base, esta fue la décima baja consecutiva para ubicarse en 4.5%.

En un mundo de tasas bajas, la tasa en México sigue siendo alta y abre la posibilidad de que pueda ajustarse todavía más dado que la actividad económica en México tuvo una profunda contracción durante el segundo trimestre del año, al acentuarse notoriamente las afectaciones derivadas de la pandemia menciona el comunicado.

La inflación general anual aumentó de 3.33% a 3.62% entre junio y julio de 2020 y los Cetes –en su plazo de 28 días- se han ubicado en 4.48% en la última subasta lo que lleva a observar que restando el ISR hoy día el rendimiento ha pasado a una tasa real negativa para las personas físicas.

Lejos lucen los días donde el mismo instrumento estaba otorgando una tasa por encima del 8% (agosto y septiembre del 2019) y muchos ahorradores se preguntan ¿qué debo hacer?.

Hace ya varias columnas he venido mencionando que las tasas altas no duraban mucho aunque debo reconocer que duraron más de lo esperado, cabe recordar que un nivel del 8% no lo habíamos visto desde la crisis del 2008. La tasa del Cete a 28 días entre 2013 y 2016 estuvo por debajo del 4%.

Ante esta situación hay que entender que el cete es un instrumento de ahorro de corto plazo y como todo en la vida tiende a situarse a su media. Su comportamiento tiende a proteger contra la inflación, no es un instrumento que sirva para generar riqueza en el largo plazo.

Por ende, si hoy se quiere tener un rendimiento a tasa real positiva deberá forzozamente adecuarse una estrategia distinta, lo que implica diversificar incorporando otro tipo de instrumentos, que pueden ir desde Udibonos, bonos de deuda corporativa, entre otros. Siendo clave el adecuado perfilamiento para no incurrir en invertir en el instrumento de moda que puede contener una dosis de riesgo no necesiaremente adecuada para cada tipo de perfil o necesidad.

Al momento de la decisión de la politica monetaria varios economistas coinciden en que este ciclo de tasas bajas podría durar todavía un par de años por lo que si piensa en que la decisión es temporal más vale que tome sus previsiones. Incluso algunos ven la tasa en 4% para finales de año y en 3% para el año 2021.

Algo es cierto, la economía de México no regresará a los niveles antes de la pandemia en algunos pocos años por delante, de ahí que hay que tomar las decisiones en el presente para poder aspirar a tener un futuro. La tasa no regresará pronto.

Si te interesa conocer distintas alternativas, te recomiendo tomar nuestro curso Al interior de la bolsa: una introducción al mercado bursátil mexicano, que tiene descuento especial por ser nuestro curso del mes (agosto del 2020), utilizando el código BOLSA al momento de tu compra.

Consejos y noticias sobre finanzas personales

Cinco sugerencias para leer en este verano | Mauricio de Medina

2021-07-14

Los libros es una manera económica de aprender de los demás y me simulan tomarme un café con los autor o los protagonistas de la historia, por lo que te comparto cinco sugerencias de libros para este verano 2021. Cada libro viene con una videorreseña, y cabe  mencionar que estos […]

¿El valor del Bitcoin es cero? Nassim Taleb dice que si

2021-07-01

En días pasados el aclamado escritor Nassim Taleb escribió un documento sobre sus reflexiones acerca del Bitcoin y blockchain y eso ha desatado nuevamente la controversia entre los seguidores y no seguidores de las criptomonedas. En resumen, sus conclusiones dicen que su valor debería ser cero.

La habilidad que te dará cincuenta por ciento de rendimiento

2021-06-23

El gran inversionista y mundialmente conocido Warren Buffett desde ya hace tiempo gusta de ir a dar charlas sobre sus reflexiones sobre la vida y los negocios donde recibe preguntas y da respuestas a estudiantes, y siempre hace mención a una habilidad que dice le cambió la vida.