Blog
Artículos de Mauricio de Medina

 

¿Cómo empieza una burbuja?

Una burbuja financiera es un término referido a una fuerte alza del valor de un activo, esta subida de precios en su inicio está sustentada por las expectativas de grandes ganancias a futuro, antes de llegar a la recta final muchos participantes se han subida a la inversión en vísperas de que el comportamiento alcista pueda continuar de manera prologada, lo cual en algún momento no puede mantenerse dándose el efecto de rompimiento de la burbuja que puede ser de grandes dimensiones.

En la historia existen varias burbujas de gran renombre, tales como, la burbuja de los tulipanes que data a 1630, hasta otras posteriores como la “Bubble Act” allá por 1711, la también conocida burbuja que vino después de la gran Depresión y otras más recientes como la de las empresa tecnológicas llamada la burbuja “dotcom” y la burbuja hipotecaria llamada  “crisis subprime” allá por el 2008.

Lo que nos hace reconocer que las burbujas son cíclicas, las burbujas no son ni buenas ni malas todo depende si se es capaz de reconocerlas. Es importante mencionar como participantes en estos ejemplos se han tenido personas de gran conocimiento y renombre que han perdido dinero y otro tanto que también lo han ganado.

Basta recordar que Sir Isaac Newton se vio involucrado en la burbuja de la empresa “South Sea Company” donde perdió parte de su fortuna. El problema en esencia radica en invertir esperando grandes rendimientos a partir de una premisa que no tiene fundamentos sólidos.

Si te interesa esta burbuja escucha el podcast: “La burbuja de los mares del sur” .

Otra burbuja que hizó palidecer a toda una nación a causa de los tulipanes, escúchala en el podcast:

“Tulipomanía | la primer burbuja financiera” .

Y si todavía quieres saber más  de burbujas escucha el podcast con “La crisis asiática” .

Regresando a la historia, allá por el año 2000 se dio la crisis puntocom donde se esperaba que las ganancias fueran infinitas ya que el uso de Internet parecía no tener límites, y en la crisis hipotecaria en 2008 se tenía todavía la premisa todavía actual de que las viviendas siempre suben de precio.

¿Es posible detectar una burbuja? En el momento que se está formando e incluso en la parte alta de la misma parece que no, al contrario, a cada paso cobra más fuerza, lo que nos dicen los hechos y el estudio de la historia es que no reconocemos totalmente una burbuja hasta que esta ha reventado.

De ahí la importancia de conocer el concepto de valor y establecer las expectativas del “negocio” y es ahí donde muchas personas fallan.

De tal manera, que recuerde “Los activos de alta calidad pueden ser riesgosos y los de poca calidad pueden ser seguros. Todo depende del precio pagado por ellos”

Si quieres educación en inversiones te comparto nuestro programa integral de cursos.

Consejos y noticias sobre finanzas personales

¿Qué inversión prefieres?

2021-05-05

Les comento un ejercicio que he realizado varias veces donde en un grupo cerrado de asistentes muestro el comportamiento de dos tipos de portafolios, el ejercicio esta sesgado a mostrar el rendimiento mes por mes y el rendimiento acumulado sin mostrar la composición de los mismos, en este ejercicio el portafolio A mostraba 5% y el portafolio B mostraba 10% de rendimiento por varios años y al terminar pregunto: ¿Qué portafolio prefieren?

¿Un rico necesita ahorrar?

2021-04-07

Es común pensar que ser rico es sinónimo de dispendio, de tener recursos que permitan tener acceso a todos los lujos y comodidades, sin embargo, lo cierto es que el dinero es finito si no se cuida, por lo que incluso los ricos tienen que aprender a vivir dentro de […]

¿La diversificación preserva el capital?

2021-03-25

Una de las famosas frases de Warren Buffett menciona “La concentración construye la riqueza y la diversificación la preserva” y coincido con él siempre y cuando uno sepa lo que está haciendo. Invertir sin conocer el funcionamiento de los instrumentos financieros vuelve a los mercados lugares que pueden parecer confusos […]